1927年春，第一次国共合作失败，国民党反动派在广州发动大规模搜捕共产党员。一时间，广州陷入血雨腥风，大批共产党员在国民党警察局在全市范围内进行的大屠杀中英勇牺牲。此时，35岁的杨茵在广州市秘密活动。杨隐是孙中山先生的邻居。早年，杨寅在孙中山先生的影响下参加了民主革命，担任过孙中山总理副官、广州海关总管、香港帮头目，也是香港省罢工的中坚力量。11月26日，中共广州省委召开紧急会议，决定贯彻落实8月7日中共中央武汉会议精神，于12月12日发动广州武装起义。负责收集和联系起义情报的杨寅为了转移起义枪支，在火车站遇到了国民党警察局。经过短暂的交火，杨寅成功逃生，并将一批新到的“汉阳造”转移到安全地带。共产党为起义做了全面准备，国民党政府广州工会委员李德轩受南京方面委派，在全市范围内搜查和收缴枪支。洪帮头目黄天龙家警卫员的几支鸟枪也被没收。在藏匿和转移枪支的过程中，杨寅与阿炳、金毅夫保持着单线联系。只有阿炳、杨寅和金一夫三个人知道阿炳把枪支偷偷藏在哪里。在预定举行第二次会议的教堂，阿炳不仅没有按时到场，国民党探长曲雄还发现了杨寅和金义夫的下落。杨寅和金一夫再次逃走。在阿兵藏枪的地方，这把枪是一把没有找到但被发现已经被打死的枪。阿炳被杀了，杨隐觉得里面有叛徒。杨隐急切地想找到那把枪，同时也想知道叛徒是谁。杨茵见到了洪帮头目黄天龙。面对革命，黄天龙同意交出意外缴获的枪支，条件是杨隐不能虐待洪帮兄弟。杨寅卖掉了所有财产，来找黄天龙要枪。没想到的是，洪刚兄弟被侦探队打得血肉模糊。杨寅回顾了过去的场景，确定叛徒就是金义夫。金义夫从自己身上承担了责任，很快就落入了杨隐的手中。杨隐沉迷于追捕，利用金义夫彻底消灭了曲雄，赢得了洪帮的尊重。由于起义计划曝光，广州省委决定将起义提前到12月11日凌晨3点30分。12月10日晚，李德轩接到南京方面的密电，前往教学团宣布解散令。李德轩并不知道这个教学小组已经是一个共产党单位了。起义军集结待命，而杨隐率领的红卫兵则准备出发。凌晨3点30分，武装起义开始，国际歌曲响彻整个城市，诞生了中国第一个苏联城市政府。
